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| 2024 AI飛龍在天 科技型基金創佳績 |
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【記者柯安聰台北報導】農曆春節期間AI主題依舊火熱，ARM Holdings把生成式AI的商業模式推升至新的層次，即便目前仍只處於產品初期階段，也難掩長線強勁的成長動能。從ARM到輝達、超微、北美大型雲端服務供應商們(CSP)等 AI 先驅先後釋出的AI發展藍圖來看，對台系供應鏈後續的帶動效益是無庸置疑的，況且台灣AI族群股價已經休養生息了半年之久。
野村投信認為，面對第1季季報公布前的資訊空窗期，不愁沒有表現空間，因此任何的股價修正皆能輕易替部位不高的投資人帶來回補機會。除了AI，折疊式智慧型手機及平板等新品的發展亦值得關注，整體來看2024年會是相當有機會的一年，投資人不應輕易放棄AI多頭行情，未來不論是圖形處理器(GPU)還是特殊應用積體電路(ASIC)勝出、是雲AI還是邊緣AI能享有更快的成長，相信台系AI供應鏈都會是長線贏家。
野村e科技基金及野村高科技基金經理人謝文雄表示，現階段市場所推出的AI PC偏向商業用途，預估要等到微軟推出Windows 12，搭載專屬的Copilot按鍵與功能，屆時可望推動消費者改版升級需求，將帶動裝置內半導體含量增長，並反映在2024下半年AI PC的銷售上。至於AI手機換機潮仍要觀察，目前還沒到必要換機的階段。在EV方面，中國EV製造商出口海外市場帶來的低價競爭壓力，歐美車廠尋求更低成本零組件供應，直接找晶片製造商和電池材料製造商等尋求供貨合作，有助台廠智駕車功能需求、AI相關ASIC、HPC相關供應鏈將受惠。
謝文雄指出，聯準會今年開始討論降息議題，但農曆春節期間公布的美國元月通膨數據回升，FOMC會議仍維持利率不變，但釋出未來可望降息之風向球，市場預期5月降息機率大，預期降息將有助推升科技股及成長股之獲利及股價，就現階段來看經濟軟著陸機率仍高，未來聯準會將考慮對利率進行「任何調整」，代表已經對降息行動預先鋪路，而紅海危機造成的影響也可能擾亂供應鏈，後續仍須觀察製造業PMI上升是反應終端需求回升，或僅是年底銷售季節性旺季以及紅海軍事衝突升溫導致預防性拉貨。
謝文雄說，在景氣回溫、庫存回歸正常、AI出貨等利多因素挹注下，股市拉回是提供進場點的機會，惟短線建議不要過度追高，野村e科技基金持續看好AI與EV的長線成長趨勢，主要布局標的，如AI Server、AI PC、HPC、ASIC/IP、IC設計、散熱、摺疊手機元件、CCL/PCB等類股，傳產則以重電、綠能、運動服飾等相關類股為布局標的。（自立電子報2024/2/16）
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