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| 建弘投信：建議採傳產和電子並重佈局 |
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【記者柯安聰台北報導】美股上週受惠FED降息1碼，及4月份就業人數優於市場預期，股市呈現走揚趨勢，不過受到微軟(Microsoft)對雅虎(Yahoo!)的併購案暫時撤回，及油價持續攀高影響，連日來呈現壓回收黑。建弘投信台灣成長基金經理人陳思銘表示，美股近期止跌回穩，但研判未來還需要一段時間整理，台股短期受到政治因素干擾而呈現盤整的狀態，但傳產、中概和資產長期看好趨勢不變，電子受到淡季影響，預期龍頭廠表現將會優於二線股，由於類股輪動快速，建議採傳產和電子並重方式佈局。
上週美FED如市場預期，宣佈調降聯邦利率1碼至2％，雖然會後聲明對未來經濟展望仍不樂觀，但短期內可望停止持續降息的動作，市場預期最壞情況已經發生，美股近期止跌回穩，研判未來還需要一段時間整理。此外，中國大陸上週也宣佈調降證券印花稅，帶動陸股走揚大漲，顯示政治力介入宣示股市底部，未來在舉辦奧運的樂觀氛圍下，不排除有一波較大的漲幅。
陳思銘指出，第1季財報已陸續公布，電子股財報普遍因匯損及員工分紅費用化而不如預期，加上第2季為傳統淡季，預估未來整體走勢仍不樂觀，唯產業龍頭獲利數字相對亮眼，強者恆強態勢不變。
由於台股近期受到政治因素的干擾，市場擔心兩岸政策開放程度可能不如預期，而使得台股陷入盤整的狀態，5月走勢預期呈現區間震盪，520前觀察政黨輪替是否和平落幕，520後則觀察兩岸關係開放程度，預期中國在打壓西藏的國際輿論攻擊下，會對台灣釋出更多的善意以扭轉國際視聽。
陳思銘表示，台股傳產、中概、資產短線雖因政治因素干擾而拉回整理，但長期看好趨勢不變；電子股方面因整體本益比偏低，且部分龍頭公司獲利數字亮眼，未來展望佳的情況下，長線看好，選股以各產業龍頭為主，二線電子股則因競爭力不足，在市佔率持續減少的疑慮下，暫時避開為宜。
在類股佈局方面，傳產看好航空、資產營建、飯店、三通直航概念，和受惠新台幣升值的金融類股；電子族群則是看好獲利優於預期的TFT面板及相關零組件、受惠油價持續攀高的太陽能和新機種陸續出貨的手機龍頭股。
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