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| 群益全球特別股收益基金6/13開募 |
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【記者柯安聰台北報導】時序將邁入6月，聯準會升息和川普政策動向兩大議題將牽動金融市場表現，根據彭博最新統計，6月升息機率來到100%，接下來在佈局方面，投信法人建議，特別股是穩健型投資人可適度投資的標的，由於特別股的發行企業多為美國金融業，在利差擴大下有助獲利表現，且金融監管鬆綁為川普的政策重點，在此趨勢下特別股受惠程度高，此外，全球股市先後來到高檔區間，特別股因為具有高股息和低波動兩大優勢，即使面臨市場回檔也能處變不驚。
有鑑於此，群益投信將推出國內投信首檔特別股基金-「群益全球特別股收益基金」，於6月13日至19日募集，募集上限為新台幣200億元，提供新台幣、美元和人民幣3種計價幣別選項，滿足投資人報酬及風險兼顧的需求。
群益投信表示，今年度聯準會預估還有2次升息機會，當利率調升時多數資產皆會受到影響，特別股因為與公債連動性低，且擁有相對較高的股利率，加上發行機構多以美國金融股為主，是利差擴大之下的受惠族群，特別股也因此有不錯的表現。統計2004、2005、2006以及2015年等聯準會升息年份，升息後6個月特別股平均上漲3.84%，正報酬機會超過9成，加上特別股的波動度相較普通股低，又具有穩定配息，納入投組中有助達到穩收益、抗波動的投資效果，在升息環境下更加凸顯其投資價值。
群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示，從政策面來看，美國總統川普上任後簽署行政命令，要求財政部在120天內檢討多德-弗蘭克金融監管法案，被視為金融監管鬆綁的第一步，由於川普政策目的是希望藉由減少對銀行的監管，推升銀行貸款意願，以活絡美國經濟，因此在此執政方針下，有助帶動銀行業表現，發行機構多為金融業的特別股也可望從中受惠。
蔡詠裕指出，再從收益角度來看，截至23日止，特別股的股利率為5.72%，表現與全球高收益債的5.71%相當，甚至是略勝，同時也大幅優於投資級債、公債，以及成熟股市和新興股市，然就波動度而言，特別股近5年的年化波動度僅全球股市的一半，因此即便市況震盪，特別股在其高股息、低波動優勢之下，也能有相對抗跌的表現，然而當市場多頭時，特別股同樣有機會賺取資本利得，可說是進可攻、退可守，提升投資效率的最佳利器。（自立電子報2017/5/24）
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