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| 投資新興市場債 這檔最BEST |
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【記者柯安聰台北報導】近2年，目標到期型債券基金成為投資市場主流，而投資架構及買回機制再進階的階梯買回基金，更適合現階段市場投資需求，深受投資人好評。國泰投信推出國泰6年階梯到期新興市場債券基金，預計4月2日起募集，以新興市場債券為標的，並且採取6梯買回策略，創新分批落袋機制，打造固定現金流的資金運用。相較2018年，2019年金融市場震盪起伏大，更為突顯收益型投資工具的重要性，將階梯買回新興市場債券基金納入投資組合，可以幫助投資人戰勝高波動市場。
國泰投信債券投資部古學敏副總指出，以2018年12月底為例，相較全球公債、美國公債及投資級債約1.33~2.61%的收益率，新興市場債券的收益率高達6.05%。另一方面，國際貨幣基金全球經濟展望報告中指出，2019年新興國家經濟成長率預估為4.5%、優於美國的2.5%，新興市場國家成長動能轉強，可望帶動企業獲利，而且新興市場債選擇多樣化，有體質佳的主權債及公司債可以選擇，還具備高債息優勢，新興市場債將是投資債券中兼具收益與風險分散的選擇。
古學敏進一步說明，2018年受中美貿易關係緊張、阿根廷與土耳其傳出負面消息、FED未持續升息、美元偏強走勢等利空影響，壓抑新興債市表現相對疲弱，然而，今年情況逆轉，隨著市場投資信心的回升，年初以來，資金重新淨回流新興市場債券基金，國際金融協會（IIF）也預計，未來將有「大量資金」湧入新興市場資產，新興市場經濟成長動能可期，債息也可望維持優勢。同時，該基金投資組合的平均債券信評達投資等級BBB-以上，在追求收益的同時，考量信用風險，並利用債券持有到期將返還面額的特性，降低因利率變化而造成的價格波動，既重視投資收益又能兼顧組合風險。
值得一提的是，本基金的買回機制是目標到期的進階版，採取階梯式設計，依據階梯設計投資於不同天期債券，短天期債券可有效降低利率風險，長天期債券則可追求較高收益，滿2年起即可每年以階梯式領回一定比例的單位數，資金運用更靈活，滿足不同階段理財規畫與財務目標。而且投資人只要持有到期，債券沒有違約的情況下，債券價格終將回歸面額，在持有的6年期間，不用擔心市場震盪，也不需預測進出場時間，簡單又安心。（自立電子報2019/3/11）
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